“長(cháng)壽時(shí)代”來(lái)臨，養老金融的“中信解法”

個(gè)人養老金試點(diǎn)將滿(mǎn)一周年。根據中央金融工作會(huì )議精神，養老金融被列入推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展的“五篇大文章”之一，其社會(huì )價(jià)值和戰略意義被推至新的高度。

其實(shí)，隨著(zhù)我國養老第三支柱開(kāi)始發(fā)力，從“儲蓄養老”過(guò)渡到“投資養老”正在變?yōu)榫用竦闹髁鬟x擇。人們對養老生活的目標也從“生存型養老”逐步轉向高質(zhì)量的“生活型養老”。這些新趨勢、新變化也給中國的養老金融市場(chǎng)提出了新挑戰。

就在幾日前，在中信銀行與富達基金聯(lián)合舉辦的2023“幸福+”養老財富管理論壇上，針對當下養老金融市場(chǎng)的不同年齡層、不同客群的養老需求，中信銀行給出了自己的“中信解法”：從全生命周期的養老規劃出發(fā)，圍繞客戶(hù)不同生命周期階段的財富管理需求，提出“三分四步”的養老理念和實(shí)施路徑。

不僅如此，與同業(yè)有所不同的是，中信銀行依托中信金控、中信集團的大平臺，與其他子公司形成協(xié)同之力，打造了“內外雙循環(huán)”的養老金融綜合服務(wù)生態(tài)圈，構建了一個(gè)覆蓋“財富、健康、醫養、長(cháng)壽”的養老金融服務(wù)閉環(huán)。

“長(cháng)壽時(shí)代”的多重考驗

根據國家統計局數據，2022年，我國65歲及以上人口比重已達到14.9%、老年撫養比已提升至21.8%，社會(huì )老齡化趨勢加速演進(jìn)。不僅如此，我國人均預期壽命已提高到77.93歲，主要健康指標居于中高收入國家前列。

“長(cháng)壽時(shí)代”來(lái)臨，也給養老金融市場(chǎng)帶來(lái)更大挑戰。

從客戶(hù)視角來(lái)看，隨著(zhù)社會(huì )環(huán)境、家庭結構和大眾生活方式的轉變，關(guān)注養老的年齡層愈發(fā)下沉，甚至90后、00后的年輕人也開(kāi)始有了“養老焦慮”，計劃進(jìn)行養老投資。

不僅如此，根據中信銀行發(fā)布的《中國居民養老財富管理發(fā)展報告（2023）》，隨著(zhù)社會(huì )進(jìn)步和居民生活水平提高，人們將面臨多元化的養老需求，這些需求不僅包括養老財富保值增值的金融需求，還包括退休養老生活的非金融需求。

換句話(huà)說(shuō)，基礎的生活保障不再是養老的全部要義，一個(gè)體面、健康、富足的養老生活才是目標。相應的，這也需要更早地開(kāi)始“為老籌謀”，需要更多的養老儲備。

從金融機構的角度來(lái)看，更長(cháng)周期的財富規劃、更多維度的養老需求，對應著(zhù)更高難度的養老金融產(chǎn)品和服務(wù)能力。它需要跟隨客戶(hù)的全生命周期，在不同的人生階段，提供更適配、更精準的產(chǎn)品及服務(wù)。

中信銀行相關(guān)負責人在論壇上提到，舉辦此次論壇的初心是響應和落實(shí)中央金融工作會(huì )議精神，站在個(gè)人養老金制度施行一周年的時(shí)點(diǎn)，與合作伙伴共同探討養老金融未來(lái)發(fā)展，為創(chuàng )新養老金融服務(wù)打開(kāi)新視野，為踐行金融為民擔起新責任。個(gè)人養老金制度實(shí)施以來(lái)，政策成效明顯，快速激發(fā)養老儲備需求，賬戶(hù)參與人數持續增加，給金融業(yè)全面推行養老金融服務(wù)創(chuàng )造了新的機遇，養老金融大有可為。

報告中的調研數據顯示，有49%的受訪(fǎng)者表示“養老產(chǎn)品收益率偏低，不能滿(mǎn)足投資需求”，47%的受訪(fǎng)者表示“沒(méi)有找到合適的產(chǎn)品”，36%的受訪(fǎng)者表示“缺乏專(zhuān)業(yè)的顧問(wèn)幫助自己”。由此可見(jiàn)，養老金融需求旺盛，而消除行動(dòng)阻力的關(guān)鍵在于金融機構提供高質(zhì)量的養老金融，尤其是顧問(wèn)服務(wù)。

“中信解法”的三分四步

一個(gè)時(shí)代特定的社會(huì )、經(jīng)濟、文化環(huán)境決定了一代人的養老方式。

從沿襲千年的“養兒防老”，到過(guò)去數十年不斷完善的社會(huì )養老服務(wù)體系，再到如今日益多元化的養老選擇，國人的養老方式、觀(guān)念和態(tài)度都在發(fā)生翻天覆地的改變。

中信銀行認為，每個(gè)人都應該做自己人生的CFO，通過(guò)貫穿一生的財務(wù)規劃，確保生活品質(zhì)不因預期壽命提升而降低，從而更好地享受長(cháng)壽這份禮物。

何謂CFO（Chief Financial Officer）？在企業(yè)中指首席財務(wù)官，負責管理公司財務(wù)，確保資金安全運轉的同時(shí)提升應用效率。中信銀行表示，在人生的財富規劃中，人們應該將養老儲備因素考慮在內，以個(gè)人或家庭養老需求為出發(fā)點(diǎn)，讓養老財務(wù)從健康到安全、從安全到自主、從自主到自由，最終實(shí)現養老儲備目標。針對不同年齡層和不同客群的養老金融需求，作為國內最早布局并長(cháng)期耕耘養老金融服務(wù)的商業(yè)銀行，中信銀行在十幾年的時(shí)間里沉淀出了一套 “中信解法”，也被簡(jiǎn)稱(chēng)為“三分四步”。

所謂“三分法”，是根據人生的三個(gè)重要階段來(lái)做相應的財務(wù)規劃：

18-35歲，從校園到社會(huì )，事業(yè)的起步發(fā)展期，開(kāi)始有能力為自己的興趣買(mǎi)單，這個(gè)時(shí)候應注重收支平衡，首要目標是要打造“一張健康的資產(chǎn)負債表，實(shí)現資產(chǎn)和負債的平衡，為后面養老儲備積攢第一桶金”。

35-60歲，正處于事業(yè)高速發(fā)展期，結余資金逐步積累。中信銀行提出了“一本科學(xué)的養老賬本”的理念，旨在幫助這些中生代群體實(shí)現財富的穩健增值，為未來(lái)的養老支出做好儲備。

60歲之后，步入退休后的銀發(fā)階段，中信銀行則提出了“一個(gè)幸福的晚年生活”的理念，旨在幫助他們通過(guò)合理規劃實(shí)現養老資產(chǎn)穩健增值，保障養老支出具有可持續性。

基于不同人群和人生階段的實(shí)際情況，中信銀行率先在行業(yè)內提出“平衡收支、預防風(fēng)險、規劃養老、長(cháng)錢(qián)投資”的四步法，通過(guò)貫穿一生的財務(wù)規劃，實(shí)現人民群眾退休以后的生活質(zhì)量保障。

對此，中信銀行打造了包含“一個(gè)賬戶(hù)、一套產(chǎn)品、一個(gè)賬本、一套服務(wù)、一支隊伍、一個(gè)平臺”六大支撐，覆蓋養老資金籌備期和養老資金運用期的全生命周期“幸福+”養老金融服務(wù)體系。

養老金融的“生態(tài)圈”

在中信銀行看來(lái)，居民的養老需求既包括養老財富保值增值的金融需求，還包括退休養老生活的非金融需求。而前者又涉及到不同品類(lèi)、期限、功能的養老金融產(chǎn)品。

對此，中信銀行也借助了中信集團、中信金控的多牌照、跨領(lǐng)域的協(xié)同之力。

一方面，在2023 年初，中信金控財富管理委員會(huì )成立養老金工作室，成員包括中信銀行、中信證券、中信建投證券、中信信托、中信保誠人壽、華夏基金。

作為中國首批獲準開(kāi)業(yè)的金融控股公司，中信金控旗下各子公司不僅都是各細分領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)，并且都在積極地布局和參與養老金融業(yè)務(wù)，他們組成的聯(lián)合艦隊，也為中國養老生態(tài)打造了金融領(lǐng)域的一個(gè)特別樣本。

依托中信金控金融領(lǐng)域全牌照的優(yōu)勢，基于資產(chǎn)負債表的全局視角，養老金工作室將運用全生命周期規劃的方法，優(yōu)選全市場(chǎng)優(yōu)質(zhì)的養老金融產(chǎn)品，以滿(mǎn)足不同目標客群、不同人生階段的財富需求。

另一方面，中信銀行還聯(lián)手中信集團養老產(chǎn)業(yè)子公司以及外部?jì)?yōu)質(zhì)養老資源，打造“內外雙循環(huán)”的養老金融綜合服務(wù)生態(tài)圈，構建了一個(gè)覆蓋“財富、健康、醫養、長(cháng)壽”的養老金融服務(wù)閉環(huán)。

通過(guò)打通客戶(hù)虛擬的養老金融支付體系與實(shí)體的養老“非金融”服務(wù)體系的鏈接通道，中信銀行布局了全生命周期、全客層、全客群的養老“金融+非金融”服務(wù)體系，為客戶(hù)高質(zhì)量的“生活型養老”目標保駕護航。

正如中信金控相關(guān)負責人在論壇上所說(shuō)，“為者常成，行者常至”。

從2009年推出國內首張老年客戶(hù)專(zhuān)屬卡“幸福年華卡”，開(kāi)始布局養老金融；經(jīng)過(guò)十幾年的沉淀和完善，中信銀行形成了圍繞客戶(hù)全生命周期的“幸福+”養老金融體系；再到聯(lián)手中信金控、中信集團，組成養老服務(wù)的聯(lián)合艦隊。中信銀行一直在為用戶(hù)有備而老、幸福養老的目標而努力，這是一家股份行在“長(cháng)壽時(shí)代”下交出的答卷，也是一家國有銀行踐行金融為民的擔當。