進(jìn)擊的民營(yíng)銀行：從零到2萬(wàn)億，十年尋路兩極分化

10年前的春天，乘著(zhù)金融改革的東風(fēng)，民資辦銀行“夢(mèng)想照進(jìn)現實(shí)”，民營(yíng)銀行試點(diǎn)工作于2014年3月啟動(dòng)，此后19家民營(yíng)銀行陸續在全國各地成立，立足小微金融的市場(chǎng)定位，與傳統商業(yè)銀行互補發(fā)展、錯位競爭，成為普惠金融領(lǐng)域的一支重要力量。2024年，我國民營(yíng)銀行發(fā)展迎來(lái)10周年。

站在新的發(fā)展起點(diǎn)，民營(yíng)銀行需總結過(guò)去十年的創(chuàng )新經(jīng)驗，也要尋找經(jīng)營(yíng)發(fā)展中關(guān)鍵問(wèn)題的解決之道，以更好地探索普惠金融創(chuàng )新、支持實(shí)體經(jīng)濟和小微企業(yè)，走好高質(zhì)量發(fā)展之路，為金融強國建設貢獻民營(yíng)銀行力量。值此之際，時(shí)代周報、時(shí)代財經(jīng)聯(lián)合推出“民營(yíng)銀行這十年”系列報道，回顧民營(yíng)銀行的創(chuàng )新發(fā)展之路，探尋未來(lái)穿越周期之道。

文|記者黃宇昆

自2014年3月啟動(dòng)民營(yíng)銀行試點(diǎn)以來(lái)，我國的民營(yíng)銀行發(fā)展已走了十個(gè)年頭。

十年來(lái)，騰訊、阿里等互聯(lián)網(wǎng)巨頭和優(yōu)秀傳統企業(yè)紛紛入局，在全國各地發(fā)起創(chuàng )辦了19家民營(yíng)銀行，從零起步，利用數字技術(shù)進(jìn)行產(chǎn)品、服務(wù)創(chuàng )新，探索了各具特色的經(jīng)營(yíng)模式和可供借鑒的發(fā)展經(jīng)驗，有效彌補了小微金融服務(wù)短板，走出了一條穩健的民營(yíng)銀行發(fā)展道路。

整體來(lái)看，各家民營(yíng)銀行在開(kāi)業(yè)后一到兩年內大多實(shí)現盈利，但由于開(kāi)業(yè)時(shí)間、股東背景、業(yè)務(wù)模式等因素的不同，民營(yíng)銀行“二八效應”顯著(zhù)。如今，19家民營(yíng)銀行總資產(chǎn)規模約2萬(wàn)億元，體量雖不及一家頭部城商行，但已成長(cháng)為普惠金融的重要力量。2023年，多數民營(yíng)銀行資產(chǎn)規模持續增長(cháng)，千億元規模的民營(yíng)銀行擴容至5家。

微眾銀行資產(chǎn)規模突破5000億元，穩居民營(yíng)銀行第一，其盈利能力更是超過(guò)渤海銀行、長(cháng)沙銀行等規模超萬(wàn)億元的股份行、城商行。不過(guò)，相比之下，多數民營(yíng)銀行至今處在幾百億元的規模，盈利能力也被甩在后面，有的甚至出現短暫虧損，正面臨著(zhù)“成長(cháng)的煩惱”。

進(jìn)入新的發(fā)展階段，監管對民營(yíng)銀行提出了新要求。

國家金融監管總局股份城商司此前發(fā)文稱(chēng)，助力譜寫(xiě)“五篇大文章”。其中，推動(dòng)城商行和民營(yíng)銀行發(fā)揮“服務(wù)城鄉居民、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)地方經(jīng)濟”的生力軍作用，改進(jìn)對民營(yíng)企業(yè)、新市民等重點(diǎn)領(lǐng)域金融服務(wù)，更好滿(mǎn)足實(shí)體經(jīng)濟對金融服務(wù)的多樣化需求；堅守市場(chǎng)定位，立足本地開(kāi)展特色化經(jīng)營(yíng)。

上海金融與發(fā)展實(shí)驗室主任曾剛對時(shí)代周報記者表示，對于各家民營(yíng)銀行來(lái)說(shuō)，由于其資產(chǎn)規模、展業(yè)模式、股東背景以及所處的地理環(huán)境各不相同，需要其根據自身資源稟賦，制定最適宜自身情況的發(fā)展戰略，探索差異化、特色化的發(fā)展道路。同時(shí)，建議在行業(yè)監管層面，也需要探索差異化監管的可能性。

十年探路，兩極分化加劇

民營(yíng)銀行破冰，十年磨一劍。

2013年，國常會(huì )首次提出“探索設立民營(yíng)銀行”。民營(yíng)銀行改革試點(diǎn)，是我國一項重要的金融改革措施。此前，真正由民間資本獨立發(fā)起設立的銀行運行機制在我國還未曾有過(guò)，民營(yíng)銀行準入的問(wèn)題反復論證了10年。

2014年3月，原銀監會(huì )啟動(dòng)民營(yíng)銀行試點(diǎn)，深圳前海微眾銀行、上海華瑞銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行、浙江網(wǎng)商銀行5家民營(yíng)銀行進(jìn)入首批試點(diǎn)；同年12月，微眾銀行正式開(kāi)業(yè)，拉開(kāi)民營(yíng)銀行設立序幕。

“發(fā)展民營(yíng)銀行，是希望利用其來(lái)自民間、熟悉民企、貼近民眾的天然特點(diǎn)，能夠補充銀行服務(wù)小微企業(yè)的不足，進(jìn)而逐步提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的能力?！睍r(shí)任銀監會(huì )主席尚福林在2015年表示。

作為銀行業(yè)新業(yè)態(tài)的“探路者”，民營(yíng)銀行受“一行一店”的監管規定，沒(méi)有數量繁多的物理網(wǎng)點(diǎn)，在十年探索中，主要是依托移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和線(xiàn)上化運營(yíng)手段，依靠特有的數據、模型、算法優(yōu)勢，覆蓋了一批長(cháng)尾客群。

微眾銀行相關(guān)負責人對時(shí)代周報記者表示，截至2023年末，微眾銀行已累計服務(wù)近4億個(gè)人客戶(hù)，累計申請貸款的中小微企業(yè)超過(guò)450萬(wàn)，覆蓋31個(gè)?。▍^、市），資產(chǎn)質(zhì)量長(cháng)期保持在行業(yè)較優(yōu)水平，初步探索出一條風(fēng)險可控制、成本可負擔、商業(yè)可持續的數字普惠金融新路，在深化金融供給側結構性改革、破解金融服務(wù)不平衡不充分難題方面蹚出了一條新路。

尚福林在2021年初撰文稱(chēng)，在試點(diǎn)探索的過(guò)程當中，監管部門(mén)積極為民營(yíng)銀行的發(fā)展營(yíng)造了良好的外部環(huán)境，持續完善監管制度框架；同時(shí)就發(fā)展當中遇到的新情況，比如股東資質(zhì)和持股比例問(wèn)題，網(wǎng)點(diǎn)布局和業(yè)務(wù)創(chuàng )新發(fā)展等問(wèn)題，持續研究論證。

“雖然近年來(lái)，社會(huì )上也有一些聲音反映國內民營(yíng)銀行發(fā)展存在問(wèn)題和不足。但實(shí)際上，我們在近年來(lái)的實(shí)踐當中，走出了一條穩健的民營(yíng)銀行發(fā)展道路，總體上還是成功的，試點(diǎn)成效還是明顯的?！鄙懈Ａ终f(shuō)。

十年探路，成效顯現。據不完全統計，2014年以來(lái)人民銀行征信系統新增了3.1億自然人和近8000萬(wàn)戶(hù)企業(yè)及其他組織，其中作為民營(yíng)銀行主力客群的小微普惠客戶(hù)占絕大多數。

歷經(jīng)十年發(fā)展，民營(yíng)銀行兩極分化的態(tài)勢也愈發(fā)明顯。

截至今年3月底，已有十多家民營(yíng)銀行披露了2023年部分經(jīng)營(yíng)數據，整體來(lái)看，多數銀行資產(chǎn)規模保持穩定增長(cháng)，新網(wǎng)銀行成為第5家總資產(chǎn)破千億元的民營(yíng)銀行。5家“千億級”民營(yíng)銀行，分別為微眾銀行、網(wǎng)商銀行、江蘇蘇商銀行、武漢眾邦銀行、四川新網(wǎng)銀行，互聯(lián)網(wǎng)銀行占據其三。

微眾銀行和網(wǎng)商銀行的總資產(chǎn)合計約占民營(yíng)銀行的“半壁江山”，盈利能力也遙遙領(lǐng)先。微眾銀行2023年6月末資產(chǎn)總額達到5098.88億元，較上年末增長(cháng)8%；網(wǎng)商銀行2023年9月末資產(chǎn)總額為4847.32億元，較上年末增長(cháng)9.9%。

相比之下，多數民營(yíng)銀行資產(chǎn)規模未到千億元，有的民營(yíng)銀行資產(chǎn)規模還出現下降的現象。截至2023年末，吉林億聯(lián)銀行資產(chǎn)總額為517.56億元，較年初下降3.50%。

盈利能力分化更明顯。2022年，微眾銀行以353.64億元的營(yíng)收、89.37億元的凈利潤，在19家民營(yíng)銀行中一騎絕塵，凈利潤超過(guò)其余18家的利潤總和。2023年上半年，微眾銀行實(shí)現營(yíng)業(yè)收入196.45億元，同比增長(cháng)15.05%，凈利潤54.52億元，同比增長(cháng)22.86%。

同為首批成立的上海華瑞銀行的發(fā)展則相對落后。2022年，該行成為19家民營(yíng)銀行中唯一一家虧損的銀行。最新數據顯示，2023年前11月，該行凈利潤為0.74億元。

事實(shí)上，大部分民營(yíng)銀行的盈利能力并不強，2022年凈利潤在10億元以上的民營(yíng)銀行僅有3家。

據時(shí)代周報記者不完全統計，目前共有5家民營(yíng)銀行披露了2023全年業(yè)績(jì)數據，蘇商銀行實(shí)現凈利潤10.55億元，溫州民商銀行、北京中關(guān)村銀行、梅州客商銀行、吉林億聯(lián)銀行2023年凈利潤分別為5.06億元、3.10億元、2.51億元、1.40億元。

繞不開(kāi)的股東賦能，領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)銀行

民營(yíng)銀行的發(fā)展兩極分化加劇，與股東賦能及展業(yè)模式相關(guān)。

目前我國19家民營(yíng)銀行中，獲得全線(xiàn)上信貸業(yè)務(wù)備案許可的有4家，分別為微眾銀行、網(wǎng)商銀行、新網(wǎng)銀行、億聯(lián)銀行，分別背靠騰訊、螞蟻、小米、美團，金融科技能力相對較強。

微眾銀行脫胎于騰訊，帶著(zhù)濃厚的科技色彩，在業(yè)務(wù)發(fā)展中充分發(fā)揮騰訊體系的流量?jì)?yōu)勢，個(gè)人客戶(hù)數實(shí)現快速增長(cháng)，目前已累計服務(wù)近4億個(gè)人客戶(hù)，接近國有大行；網(wǎng)商銀行由螞蟻集團發(fā)起成立，通過(guò)阿里電商生態(tài)帶來(lái)了線(xiàn)上流量的快速擴張，目前已累計服務(wù)超過(guò)5000萬(wàn)小微經(jīng)營(yíng)者。

曾剛告訴時(shí)代周報記者，股東對于銀行的賦能是一大重要因素，對于很多民營(yíng)銀行來(lái)說(shuō)，大股東不僅提供了資本金，還開(kāi)放了生態(tài)體系內的客戶(hù)資源、數字技術(shù)和大數據風(fēng)控能力等。

“微眾銀行和網(wǎng)商銀行依托大股東的資源賦能，在客戶(hù)資源、經(jīng)營(yíng)效率等方面都呈現出差異化優(yōu)勢，與其他銀行的經(jīng)營(yíng)差距拉開(kāi)是正?，F象。但并不意味著(zhù)其他銀行就沒(méi)有發(fā)展空間了?！痹鴦傉J為，在堅持對大股東風(fēng)險有效約束的前提下，民營(yíng)銀行充分發(fā)揮大股東的優(yōu)勢，幫助其自身實(shí)現差異化發(fā)展。

自2021年監管部門(mén)明確“嚴控互聯(lián)網(wǎng)貸款跨地域經(jīng)營(yíng)”以來(lái)，除了4家互聯(lián)網(wǎng)銀行外，其余民營(yíng)銀行的業(yè)務(wù)開(kāi)展范圍需要在注冊地，對其發(fā)展帶來(lái)了更大的挑戰，存貸兩端持續承壓。

近期，上海金融與發(fā)展實(shí)驗室特約研究員王剛等人在《完善監管制度 推動(dòng)民營(yíng)銀行持續發(fā)展》文中稱(chēng)，部分調研對象反映民營(yíng)銀行監管尚未形成規制統一的監管標準。隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)模式和線(xiàn)下模式運營(yíng)的民營(yíng)銀行發(fā)展態(tài)勢日益分化，一些線(xiàn)下運營(yíng)的民營(yíng)銀行想“遵循先例”申請互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)資質(zhì)，應當引起重視。

當然，非互聯(lián)網(wǎng)銀行的民營(yíng)銀行也在探索各自的數字化轉型發(fā)展模式。

在曾剛看來(lái)，現在銀行業(yè)競爭比較激烈，不同民營(yíng)銀行需要根據自身的稟賦特征，來(lái)決定發(fā)展的戰略和方向，有的銀行選擇純線(xiàn)上模式，有的銀行選擇線(xiàn)上線(xiàn)下相結合的模式，體現出來(lái)的差異化也就比較明顯。

蘇商銀行是注重線(xiàn)上線(xiàn)下融合發(fā)展的民營(yíng)銀行代表，經(jīng)過(guò)7年的發(fā)展，資產(chǎn)規模突破千億元，位列第三。

蘇商銀行相關(guān)人士向時(shí)代周報記者表示，基于消費數字化和產(chǎn)業(yè)數字化大背景，該行在發(fā)展渠道上更加注重線(xiàn)上線(xiàn)下融合發(fā)展，主動(dòng)融入產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景、交易場(chǎng)景、消費場(chǎng)景等，大力發(fā)展場(chǎng)景金融，與傳統商業(yè)銀行線(xiàn)下為主的獲客及業(yè)務(wù)辦理方式形成明顯差異。實(shí)現核心業(yè)務(wù)全部數字化升級，99%的客戶(hù)來(lái)自線(xiàn)上、99%的業(yè)務(wù)在線(xiàn)辦理。

“對于民營(yíng)銀行而言，可以通過(guò)數字化技術(shù)的廣泛應用，進(jìn)一步探索和打造場(chǎng)景化、智能化金融產(chǎn)品。部分頭部民營(yíng)銀行已經(jīng)通過(guò)‘開(kāi)放銀行’模式，嵌入到不同的業(yè)務(wù)場(chǎng)景，專(zhuān)注于長(cháng)尾客戶(hù)金融需求的滿(mǎn)足，形成了清晰的差異化發(fā)展道路?！痹鴦傉f(shuō)。

銀行是長(cháng)周期行業(yè)，民營(yíng)銀行發(fā)展時(shí)間仍較短，其數字化運營(yíng)模式和風(fēng)控能力仍需經(jīng)歷周期考驗。

今年3月，四川新網(wǎng)銀行黨委書(shū)記、行長(cháng)江海撰文稱(chēng)，民營(yíng)銀行的數字化風(fēng)控能力在十年的實(shí)踐中不斷進(jìn)步，經(jīng)受住了經(jīng)濟形勢變化考驗和疫情風(fēng)險的挑戰。民營(yíng)銀行還積極利用極端沖擊樣本開(kāi)發(fā)長(cháng)周期模型，持續完善數字化風(fēng)控體系，有效應對長(cháng)周期和跨周期的風(fēng)險考驗。

多重挑戰交織，尋路高質(zhì)量發(fā)展

進(jìn)入新的發(fā)展階段，民營(yíng)銀行的發(fā)展正面臨多重挑戰。

為緩解凈息差壓力，國內銀行紛紛下調存款利率，即便具備凈息差優(yōu)勢的民營(yíng)銀行，今年也密集調降存款利率，目前已有10家下調掛牌存款利率，其賴(lài)以發(fā)展的高息攬儲策略或難以持續。另一方面，隨著(zhù)國有大行、股份行普惠金融業(yè)務(wù)持續下沉，民營(yíng)銀行面臨的競爭愈發(fā)激烈，行業(yè)生存空間進(jìn)一步擠壓。

今年全國兩會(huì )期間，全國政協(xié)委員、上海均瑤（集團）有限公司董事長(cháng)王均金表示，民營(yíng)銀行未來(lái)的經(jīng)營(yíng)壓力將進(jìn)一步加大，在業(yè)務(wù)拓展、股東管理、資本補充和發(fā)展基礎有待夯實(shí)，仍存在較大的經(jīng)營(yíng)挑戰：一是業(yè)務(wù)拓展渠道有限，服務(wù)能力亟待錘煉；二是股權結構缺乏穩定，股東管理有待優(yōu)化；三是資本補充支撐有限，風(fēng)險防范有待檢驗。

均瑤集團是上海華瑞銀行的第一發(fā)起人，持股比例為30%，近年來(lái)，該行股權多次變更。

光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀(guān)研究員周茂華對時(shí)代周報記者表示，目前民營(yíng)銀行在品牌、經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)、資本實(shí)力、融資成本，風(fēng)險管理等方面仍然存在一定短板。民營(yíng)銀行需要充分發(fā)揮決策機制高效、靈活的特點(diǎn)，以及對市場(chǎng)需求反應敏銳等優(yōu)勢，需要緊緊圍繞市場(chǎng)需求，不斷豐富場(chǎng)景，提升產(chǎn)品創(chuàng )新能力，并增強風(fēng)控能力。

曾剛表示，面對激烈的競爭，民營(yíng)銀行需要發(fā)揮其自身優(yōu)勢，充分利用和發(fā)展金融科技，不斷深挖民營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)的金融需求，堅持走普惠化、特色化的發(fā)展道路。

江海稱(chēng)，民營(yíng)銀行需要堅持審慎原則，不以規模、速度、利潤作為單一目標，注重平衡好短期增長(cháng)和長(cháng)期發(fā)展、商業(yè)利益與社會(huì )責任，確保長(cháng)期穩健發(fā)展；根據自身資源稟賦特點(diǎn)，實(shí)行差異化的發(fā)展戰略，形成差異化、特色化的競爭力，走高質(zhì)量發(fā)展之路，避免陷入與同業(yè)機構的低水平同質(zhì)化競爭。

微眾銀行相關(guān)負責人對時(shí)代周報記者稱(chēng)，2024年是微眾銀行成立第十個(gè)年頭，公司將繼續秉持“讓金融普惠大眾”的使命，牢牢把握高質(zhì)量發(fā)展這個(gè)首要任務(wù)，做好“五篇大文章”。

資本金補充承壓，業(yè)內呼吁完善監管制度

民營(yíng)銀行走到10周年的十字路口，業(yè)內也呼吁完善監管制度。

王剛等人在前述文章稱(chēng)，宜與時(shí)俱進(jìn)，逐步取消在股東資質(zhì)和日常監管、風(fēng)險承擔、機構與業(yè)務(wù)準入等方面專(zhuān)門(mén)針對民營(yíng)銀行的顯性或隱性壁壘，適時(shí)從試點(diǎn)狀態(tài)轉為常態(tài)化統一監管。

王均金也認為，目前，民營(yíng)銀行監管上接近城商行，監管政策和指標要求并無(wú)明顯差異，尚未形成差異化的監管體系，存在監管“一刀切”的問(wèn)題，且各地監管尺度不一?！懊駹I(yíng)銀行處于發(fā)展初期，各項業(yè)務(wù)基數小、波動(dòng)性大，建議適當簡(jiǎn)化民營(yíng)銀行統計指標體系，根據民營(yíng)銀行特點(diǎn)，建立民營(yíng)銀行獨立的監管評價(jià)體系，適用不同于成熟銀行的差別化監管政策?！蓖蹙鸨硎?。

當下，民營(yíng)銀行普遍面臨資本金補充困境。Wind數據顯示，民營(yíng)銀行資本充足率平均值逐年下降，截至2023年末，19家民營(yíng)銀行資本充足率平均值下滑至12.32%，低于商業(yè)銀行平均水平的15.06%。

民營(yíng)銀行資本充足率。圖源：Wind

現階段，民營(yíng)銀行從股東側獲得增資相對困難，受股東地域、行業(yè)和資產(chǎn)等多種限制，吸收新股東難度較大；同時(shí)，受限于成立時(shí)間較短，資本實(shí)力較弱等因素，民營(yíng)銀行也缺乏有效的資本補充工具。19家民營(yíng)銀行中，目前僅有網(wǎng)商銀行在2021年成功發(fā)行兩期永續債，共計40億元。

王均金建議，在風(fēng)險可控的前提下，建議監管部門(mén)調整優(yōu)化民營(yíng)銀行股東準入標準，在保持民營(yíng)控股前提下，放寬股權5%以下的股東資質(zhì)；優(yōu)化增資擴股的相關(guān)政策；可將部分條件相對成熟的民營(yíng)銀行試點(diǎn)發(fā)行永續債，并創(chuàng )新更多資本補充工具，鼓勵民營(yíng)銀行通過(guò)發(fā)行資本補充債券等方式補充資本金。

值得注意的是，國家金融監管總局股份城商司在前述文章也提及，支持多渠道補充資本，推動(dòng)實(shí)現公司治理重整、經(jīng)營(yíng)機制重構、可持續發(fā)展能力重塑。